2014/09/30

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/30/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間先物が軟調に推移し、メインを粘って維持することには一旦見切りをつけた。米国マーケットも不透明感が強く、様子見のスタンスが無難という判断。

  • ノーポジ

月末締めの9月分実現損益は夜間に目減りし、+532,980円。

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/30/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は170円安=16140円、下げ波乱の様相。前場に16080円まで大幅安したが、後場は戻り基調。ボラは指数とは真逆に推移し、一時18.2%まで急騰したが、そこからは下げに転じ、引けは17.5%。構造ボラはコールが低下、プットは高止まり。本日の下げの原因は、こじつければ期末の需給要因というところだろうが、ここまで急落する理由は見当たらず。16000円付近ではPKO期待もあり、目先は反発とみる。

  • メイン(11月)は16000, 16250でそれぞれ組んでいたストラドルを一旦解消。穴埋めに11月Mini先物を15枚新規で買い。
  • サブ2は処分して完済。
  • 月末締めの9月分実現損益は625,626円。

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2014/09/29

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/29/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は40円高=16310円、16300円を挟んで小幅に方向感なく推移。ボラは寄り引け同値で16.9%。引け引けでもほぼ変化なし。構造ボラはプットが強く、スキュー増加。16300円の値固めが進行中。

  • サブ1とサブ2を完済。
  • メインは11月ミニ先物を10枚追加。(誤発注によりメインを構成している既存の5枚を返済してしまったので、本日は合計で15枚の買い)

メイン:09/29/2014 日中引け

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2014/09/26

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/26/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要(09/26/2014夜間)

夜間先物の引け後にCME$225が年初来高値を更新し、一時16455円。来週の東京は16500円をトライする可能性大。抜ければ17000円も視野。不本意ではあるが、ついていくしかあるまい…

  • サブ1をメインに移行。
  • サブ1に10月のブルスプレッドを組成。サブ2のヘッジコストをカバーするのが目的。
  • サブ2に11月ミニ先を10枚積み増し。10P15250と10P15500を利用して暴落対応のヘッジ。
  • 公開用スプレッドシートの不具合を修正。一部誤表示されていた損益は正しく表示されるようになった。

メイン(11月):09/26/2014 夜間引け

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サブ1(10月):09/26/2014 夜間引け

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サブ2(10月&11月):09/26/2014 夜間引け

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/26/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は10円安=16270円、高値引け。米国株安の影響が驚くほど軽微。微妙な期待感が日経平均の高値を維持。ボラは先物の動きと相反してジリ安。寄り=17.3%、引け=16.6%。引け引けでは変化なし。構造ボラはコール側が緩み、プット側が高止まり。

仕込みとして11月ミニ先を新規に10枚買い、10P15500でヘッジ。サブ2として管理。

2014/09/25

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/25/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

  • 夜間にメインに見切りをつけて完済。保険のサブ2も完済し、本日で10月はノーポジ。10月の累計実現益は+502,803円。
  • 当面は11月を維持し、10月に再度参入するかは様子見。

サブ1(11限月):09/25/2104 夜間引け

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/25/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は180円高=16280円、ほぼ高値引け水準。ボラは前日終値付近(17.1%)を挟んで小幅に推移していたが12時頃から急激に剥げ始め、引け迄には16.6%迄下落。構造ボラはスキューが上昇。値嵩大型株が執拗に買われ、日経平均は年初来高値を更新。騰勢が強く、もう一段高の可能性もあり。ポジション的に厳しい展開が続きそう。

メイン(10限月)、サブ2(10限月)は変更なし。

サブ1(11限月)はストラドルを積み増し。構成は以下のとおり。

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2014/09/24

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/24/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要(09/24/2014夜間)

海外マーケットの地合い好転により夜間先物が急騰。不本意ながらポートフォリオを再構成した。

  • メインのフロア上げ(10P15500, 10P15750のショートの利食い)と10月ミニ先物によるデルタ調整。
  • メインの調整で余った10P15000をリサイクルしてバタフライをサブ2として組成。 15200円周辺を多少でもカバーするのが目的。
  • 今回の調整後に10限月の実現益が1,312,768円と大きく膨らんでいるが、これは見かけ上の金額。最終的な実現益はベストケースでこの半分程度になる見込み。

メイン:09/24/2014(10限月) 夜間引け

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サブ1:09/24/2014(11限月) 夜間引け

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サブ2:09/24/2014(10限月) 夜間引け

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/24/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は60円安=16100円。寄り付き直後に16000円まで下げるところがあったが急反発し、16000円=PKOを確認したかたち。欧米の同時株安が上値を重くした。ボラは下値への警戒からジリ高基調で推移したが引けにかけて急速に剥げて、引け引けではほぼ変化なしの17.1%。構造ボラはスキューが上昇。日経平均は意外なほど下げ渋っているが、この外部環境で16000円台を保てるかは微妙。

ヘッジを外した戻したりと右往左往したが、最後は元の鞘に収まったかたち。結果的にポートフォリオの構成は変化なし。

メイン:09/24/2014 日中引け

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サブ1:09/24/2014 日中引け

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2014/09/22

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/21/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は60円安=16160円。一時16100円割れまであったが、引けにかけて反発。米国指数先物が軟調に推移していることと、ドル円が109円台から108円台後半に反落していることが地合いを悪くした。値嵩株を中心に売られたが本日は当然の一服というところ。ボラは方向感なく推移。引け引けでは先週金曜日の16.6%よりも上昇して17.1%。構造ボラのスキューは上昇。アウトのプットの上昇が目立った。日経平均は今のところしぶとく下げ渋っているが、米株マーケットの調整が本格化すれば脳天気に高値を保っているわけにもいくまい。

  • 金曜日の夜間に3枚返済したメインの10月ミニ先物を本日はそっくり買い戻した。サブ1は変化なし。
  • メインもサブ1も金曜日の日中の引けと較べればポジションの構成は変化なし。

2014/09/19

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/19/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は220円高=16220円。値嵩輸出株中心に大幅続伸。ドル円の109円台への急伸、米株高、スコットランド住民投票で独立反対派が勝利したことが追い風となった。ボラは前日夜間に17.2%で引けたが本日寄り付は16.8%に急落。指数の急伸に対してボラの上昇は驚くほど鈍く、引けにかけて急速に剥げた。引けは16.6%で寄り引け同値。構造ボラは殆んど変化なし。指数は3シグマ的な連騰になっており、目先は一服入るハズ。

  • メインは変更なし。
  • サブ1(11月限)はデルタの補充のために11月ミニ先を2枚追加。

メイン:09/19/2014 日中引け

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サブ1:09/19/2014 日中引け

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2014/09/18

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/18/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間にメインの10月ミニ先物を3枚補充。サブ1は変更なし。

メイン:09/18/2014 夜間

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サブ1:09/18/2014 夜間

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/18/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は200円高=16000円。FOMC声明後にドル円が108円後半まで急伸し、ドル高円安の追い風を受けて日経平均は16000円の大台をクリア。前日夜間のボラは17.9%で引けたが、本日寄り付きはイベント通過を折り込み急落して16.7%で始まり、その後は終日ジリ高で推移して引けは17.0%。引け引けでは小幅下落。構造ボラは殆んど変化なし。日経平均は16000円を固める動きに入った模様。目先は16100円を挟んでの膠着か。

  • メインはフロア上げを実施して下値への対応を強化。10月ミニ先物を積み増してデルタを補充。
  • 11限月のフロア付きのストラドルをサブ1として組成。

メイン:09/18/2014 日中

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サブ1:09/18/2014 日中

Capture2

2014/09/17

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/17/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は60円安=15800円、安値引け。FOMCイベントを控えてVIX-Jは小幅上昇。構造ボラには殆んど変化なし。15800円の底値固めの動きが継続中。本日は取引なし。

2014/09/16

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/16/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間に米国長期債先物が急騰してドル円が急落した局面で10月ミニ先物を10枚返済したが状況が急回復したので再び買い戻した。結果として10月ミニ先物の保有玉数に変化なし。

メイン:09/16/2014 夜間

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2014/09/15

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/16/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は20円安=15860円。15800円で底値固めが進行している模様。最強のドル高円安トレンドと値嵩のソフトバンクが日経平均を支えている。VIX-Jは終日下落し、コール・プット共に大きく剥げた。米株マーケットが調整気味だが、東京への影響は意外にも僅少。よってここは上値への警戒が必用とみて、デルタを予防的に大きくロングに傾けるため10月ミニ先物を10枚追加しておいた。

メイン:09/16/2014 日中

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2014/09/12

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/12/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ
 
マーケット&トレード概要

米株マーケットは中小型株を中心に調整が本格化しており、これが全体に波及しはじめている。東京はというと無敵の円安トレンドにも拘わらず上値が重く、調整が近い公算。

夜間にメインのデルタを10月ミニ先で調整しつつ、日計りの先物プレイ。結果的に10月ミニ先は1枚減で5枚ロング。

メイン:9/12/2014 夜間

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/12/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は60円高=15880円、SQ=15915円。107円前半の円安にも拘わらず16000円は達成できず。昨日同様に大型株に売買が集中して中小型株は圏外。市場のエネルギーは離散している様子。先物は天井圏のような不安定な挙動。VIX-Jは18%を切る水準まで下落。コールの剥げが大きい。本日もアホなPKOが入った模様。

トレードは10月ミニ先でメインのデルタを調整したが結果的に玉数に変化なし。デルタはショートに大きく傾いているがこのままいく。脳天気な上値追いはない公算。

メイン:9/12/2014 日中

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2014/09/11

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/11/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間にメインのデルタを10月ミニ先物を4枚返済し、この際大きく調整。暫くこのまま維持。

メイン:09/11/2014 夜間 ※評価単価は夜間につき流動性薄く値洗いが不能なので参考値

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/11/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は100円高=15820円、5日続伸。ドル円は一時107円まで急伸し、日経平均は16000円に迫る。ドル円の独歩高には反応薄の傾向が続いていた日経平均だが、流石にこのレベルでは好感。大型株中心に買われ、中小型株は圏外に置かれた。VIX-Jはコール主導で19.27%まで急騰したが、13:30頃から失速。引け引けでは大幅続伸。日経平均はここから調整なのか上値追いなのか判断に迷うところ。

メインを10月ミニ先で細かくヘッジしてきたが、今後はレンジを大きくとりたい。

2014/09/10

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/10/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

上値への警戒として夜間に10月ミニ先をメインに2枚追加。呆れるほど強い。

メイン:09/10/2014 夜間

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/10/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は50円高=15800円、高値引け。PKOが入った模様。先物は13時頃から上昇に転じ、引けまでに節目の15800円をあっさりと回復。VIX-Jは前場は下げ基調で推移していたが、後場には先物の上昇と共にジリ高の展開へ。VIX-Jは高値引けで、17.5%まで上昇。前日夜間に余分に買った10月ミニ先物を急騰に乗じて2枚返済してデルタを縮小したが上値への警戒は残る。

メイン:09/10/2014 日中

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2014/09/09

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/09/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間に下げ局面で10月ミニ先物を一部返済してデルタを調整したが、結局買い戻して、安心感から買い足しまでしたが裏目に出た模様。アップルイベントの終了直後に米国マーケットは再び変調気味。本日の東京も無傷では済むまい。

メイン:09/09/2014 夜間

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2014/09/08

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/09/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は30円高=15750円、安値引け。下げ圧力が強い。ドルの独歩高が意識され、106円前半にまで急伸したドル円にも日経平均は反応薄。VIX-Jは先物の値動きと相反して推移し、11時頃からジリ上げに転じた。引け引けでは上昇。日経平均16000円への期待は後退。メインのデルタを調整してやや警戒モードへ。

メイン:09/09/2014 日中

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/08/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

ドル円が夜間に106円台に急伸。夜間先物の上昇により目減りしたデルタを10月ミニ先で+0.2補充。VIX-Jは反応薄。日経平均は16000円が視界入り。達成後は揉み合いか。

  • メイン:09/08/2014 夜間

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2014/09/07

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/08/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は30円高=15720円、15700円を挟んでの揉み合いに終始。東証一部売買代金は1.5兆円台と薄商い。NFP通過でVIX-Jは寄り付きこそは急落したが、織り込み後はとジリ高の展開へ。引け引けでは下落。日経平均の下値警戒感は後退。16000円への値固めが続きそう。本日はメインのデルタ調整をしたが、10月ミニ先の売買の末、結局ミニ先の玉数には変化なし。ATM付近のベガ急落はポジションには追い風。

2014/09/05

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/05/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

夜間、米国雇用統計の発表後に10月ミニ先物を追加してデルタをロングに傾けた。ここで15500円を切るようでなければ、早晩16000円へのトライはあるという読み。

現在のメイン

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2014/09/04

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/05/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は30円高=15690円、終日軟調に推移、105円台のドル円には反応薄。明日の米国雇用統計を警戒して商いは盛り上がらず。東証一部売買代金は1.7兆円と前日の2兆円超えから大幅に減少。VIX-Jはプット主導でやや上昇したが意外に弱い。PKOへの期待がベアの勢力と微妙に均衡。目先の天井は16000円。

本日はメインのデルタを調整

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/04/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

ドル円が105円台に再突入、夜間先物・CME$225が堅調に推移していることから、予防的にメインのデルタをロングに傾けた。雇用統計発表後に更に円安が進む可能性もあり、上方へのブレークを警戒。VIX-Jは日中のトレンドの延長で夜間も大幅続落。

現時点のメイン

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先物オプ・トレードのメモ (JST:09/04/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は40円安=15660円、安値引け。期先の剥げ目立つ。VIX-Jは終日下落。日銀決定会合はイベント通過として折り込まれた模様。米国雇用統計を週末に控えて日経平均は小動き。ドル円が105円台から104円後半へと軟調に推移し、日経平均16000円は遠い目標へ。メインのデルタを微調整。

2014/09/03

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/03/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要
夜間にメインのデルタを微調整、10P15750/10C15750のSSを追加。

  • メインのポジションは以下のとおり。薄青色のマークが新規の玉。

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/03/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

先物は15800円台で揉み合っていたが引けにかけて失速し、30円高=15700円。東証一部の売買代金は2兆円の大台を回復。VIX-Jと先物は完全に連動する動きになった。期先コールが広く買われ、VIX-Jは18%近くまで上昇。ドル円は105円台まで円安が進行。不自然な需給で指数が急上昇しているが、16000円が目先の天井とみる。本日はメインのデルタを微調整。

2014/09/02

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/02/2014夜間)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要

テクニカルなフォロースルーが発生したので、夜間にメインを調整。水色にマークしたのが夜間に追加した玉。

先物オプ・トレードのメモ (JST:09/02/2014)

3/18/2014から実践中の投資スタイルのメモ

マーケット&トレード概要
先物は190円高=15670円。ドル円が104円後半に急伸したことを材料に急騰。東証一部の売買代金も2兆円に迫る大商いで先高感あり。VIX-Jは10:00頃からコール主導で急伸後、16.8%前後の高水準を保った。

  • サブ2のヘッジを追加したり外したりと忙しくトレードしたが、結局ポジションは以下のようになった。(本日の利益確定分は141,450円)